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ice书单_1_海龟交易法则与交易心理分析

《海龟交易法则》

海龟交易法源于上个世纪八十年代美国期货界两个传奇人物之间的赌注。在这场赌注中理查德·丹尼斯从1000名报名者中挑选出13位学员,称他们为“海龟”,并向他们传授了自己的交易理念和法则,而本书的作者柯蒂斯就是这13名学员中最为出色和成功的一个。除此之外柯蒂斯还是机械交易和软件交易的先驱者之一。

本书的核心理论在于从数理统计的角度出发,对于如何真正获得对不确定市场的优势进行了详细阐述并对随之而来的各种实际问题进行分析和解决。

获得优势

交易的本质是不等价交换,玩风险的交易者要想在游戏中取胜,就必须获得对市场的优势。从统计学的角度对海龟们在交易中的优势进行定义,那就是——使用一个期望值为正的交易系统,然后坚定不移的遵守规则完成交易。期望值是指在一个离散性随机变量试验中每次可能结果的概率乘以其结果的总和,最典型的利用期望值的案例就是赌场。

一个赌场大多数时候都掌握着对顾客的优势,但在某些时候,玩家可以暂时性的获得一种优势。作者以21点游戏为例:当技艺高超的玩家注意到很多小牌已经发出的时,他在当下就已经获得一种对赌场的暂时性的优势,因为只要牌面组合小于16点庄家就必须继续要牌,而这时下一张牌让庄家因为点数超过21点而爆掉的概率已经提高了。所以老练的玩家在大多数时间都赌的很小,因为优势在赌场一边,他们在等待,等待他们偶然获得对赌场优势的时候,就会加大赌注利用优势压倒庄家。当然实际上这并不容易,因为赌场会特别留意这样的人,这就需要老练专业的赌客们用各种系统复杂的方法和赌场斗智斗勇掩饰自己的行为,一旦失败就会被赌场扫地出门甚至进入黑名单。

如何使用系统

当我们知道了期望值为正的交易系统是获得优势的基础之后,随之而来就是在各种各样的技术理论中进行选择并对选中的系统进行优化。

柯蒂斯在书中对于系统的选择并没有过多赘言,因为无论是波浪理论还是趋势跟踪理论又或者其他什么理论,都是对市场某一特定时期取得优势,他认为问题的关键不在于选择什么理论,而在于怎么使用,而在使用系统的过程中往往会遇到两个障碍:

1.对系统本身的参数过度优化,导致系统有效曲线与市场的历史过度拟合进而失去对未来的价值,也就是说过度优化的系统看起来在过去的市场中期望值非常高,但是面对未来不确定性时,期望值极低,甚至为负数,这就意味着系统失去优势,带来的只有亏损。

2.即使采用了经过合理优化期望值为正的系统,因为交易者的心理和情绪不稳定,在信号出现的时候没有严格遵守操作规程,导致操作的一贯性和随机离散性破裂,影响最终期望值的大小,甚至带来亏损。

像海龟一样思考

当一个交易者知道如何获得针对市场的优势,并且能正确使用优势的时候,市场就向他打开了阿里巴巴的大门。柯蒂斯一再强调海龟思考方式的重要性,只有正确的思考,才能正确的利用优势而不是被所谓的“优势”蒙蔽。

像海龟一样思考,避免结果偏好,避免近期偏好,避免预测未来,从概率角度考虑问题,对自己的交易结果负责。


《交易心理分析》

马克·道格拉斯是著名的心理辅导师,他在金融交易领域的丰富阅历和亲身经验在书中凝聚成一条成为交易赢家的心理大道。通过对数理统计的深刻认识总结出跨越心理障碍完成成功交易必备的心里品质并对必要的心里认知和自我训练进行了系统的阐述,是不可多得的交易心理佳作。

交易的诱惑

大多数混迹在市场中的人们总是亏损累累,可为什么他们却总是无法退出?作者一针见血的指出:交易活动让个人获得表达创意的无限自由,并且大部分人一生的大部分时间里都无法获得这种表达自由。尤其是当交易带来随机性利润的时候,要注意,这种利润和交易的个体没有任何关系,就像无限只猴子在无限台打字机前用无限的时间随机敲击键盘总能打出莎士比亚全集一样,只要个体参与到交易中来,总会遇到某一次交易是赚钱的。而尝到甜头的人往往会获得希望,自负和满足,却不知道什么是真正意义上的利润。这和在赌场里是一样的。

不确定原则

在从概率的角度思考交易方面,《交易心理》和《海龟交易法则》异曲同工,都是通过对离散随机交易的结果分布得出统计上有意义的利润——正期望值。只不过本书从心理学层面进行剖析,对如何真正认识并接受交易的不确定性进行论述,让交易者知道什么是交易的真正风险,如何正确进行心理评估和自我训练并最终获得成功交易者的交易信念。

五种基本事实

与交易相关并且以概率为基础的心态基于以下五种基本事实:

1.任何事情都可能发生;

2.赚钱不需要知道市场下一步会有什么变化;

3.定义优势的任何一组变量产生的盈亏都是随机分布的;

4.优势只不过是一件事情发生的概率高于另一件事情;

5.市场中每一时刻都具有独一无二的性质。

只有认清以上基本事实并接受它们,交易者才能避免交易过程中遭受到的感情痛苦和心理压力,不去做任何无谓的对未来的确定预测,只要坚守你的操作规程你就能赚到钱。因为对于确定的每一笔交易你事先是不可能知道盈亏的,也就免去了由此带来的自负,自卑,恐惧,希望,焦虑等负面心理和情绪。这样才有机会成为真正的交易赢家。

 

        这可能是假总结:《海龟交易法则》教你如何建立一套有效获得市场优势的交易体系,而《交易心理分析》则是进一步教会你如何从概率角度思考问题,利用科学的信念跨越交易心理障碍。


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